今天只談金融股: 銀行存款大舉奔向保險公司, 一旦國際債市崩盤......

銀行賣保單金管會設防火牆

銀行通路熱銷保單的現象，新政府上任後將出現翻轉。金管會鎖定此現象加強監管，要透過修法在保險業務及銀行本業設立防火牆，避免銷售風險侵害到銀行。

資深金融業主管指出，原本銀行通路最熱賣的商品是基金，但近年景氣低迷，基金買氣受到影響，銀行為了提升手續費收入，都強化保險商品的銷售，讓不少兼具保障、儲蓄甚至投資功能的保險商品竄起。但也因此，許多銀行存款開始大量移向保險公司。

觀察大型民營銀行銷售保單的情況，此類商品的手續費收入占全體財富管理業務手續費收入比重，幾乎都在六成以上，有的甚至超過七成。

加上2015年5月保險法修正，允許銀行設立「保險部門」兼營保單銷售業務，而非透過銀行100%持股的保經保代公司銷售，各大銀行紛紛裁撤保經、保代公司，改設立保險部門，此項改變，讓商品的風險直接與銀行掛勾。

這種銀行狂賣保單的現象，在政黨輪替後，金管會啟動檢討，擬加強監管力道，初步研擬的方向為修正銀行法28條，將銷售保單可能衍生的風險，與銀行本業切割開來，共有二項具體措施：

一、銀行經營保險業務，其營業及會計必須獨立，且應指撥營運資金專款經營；第二、銀行未經客戶同意，不得將其資料作為行銷保單所用。

金管會官員解釋，會計獨立是指銀行保險部門應編製獨立財務報表，不得與總行或其他分行相混淆；而指撥營運資金，係指撥一筆專款予保險部門，專門用於所兼營的保險銷售業務，並充當賠償準備金。

決策官員指出，銀行法28條立法精神，在於銀行經營非銀行業務，不可以威脅到銀行存款的安全，亦不得影響銀行健全經營，類似美國金融海嘯後制定的「伏克爾法則」（volcker rule）。但目前該條文只包含「證券及信託」二項銀行兼營的業務，未包含保險。

若將保險納入，有助將保險業務隔絕於銀行本業之外，近似之前銀行透過保經、保代銷售保單的架構，亦能在法律層級上建立監管的法源依據。

瘋狂銷售…去化賠錢資金

【記者韓化宇／台北報導】金管會擬加強銀行銷售保單的監理，銀行業者直言，銀行狂賣保單的根源，就是市面上的游資「實在太多了」。平均而言，目前每家銀行約有兩成的資金，根本找不到去化的管道。

銀行業者還說，加上央行定期存單（NCD）利率過低，央行又不准銀行調降存款利率，導致銀行吸收的存款若放不出去，就會虧錢，迫使必須靠大量銷售保單，去化過剩的資金。

一名銀行總經理警告說，銀行存款大量移往保險公司，但國內利率太低，保險公司只能不斷投資海外債券，一旦國際債市崩盤，不僅重創保險公司清償能力，民眾存款也付之一炬，引發系統性風險，這才是迫切要解決的問題。

近年銀行通路大量銷售高度投資性質的「類全委保單」，今年退燒後，又換成具儲蓄性質的「類定存保單」銷售火熱，單月銷售金額動輒破千億元，造成銀行存款大舉奔向保險公司的現象。

銀行業者表示，銀行體系有高達9兆元的資金放不出去，但央行一年期定存單利率只有0.3%，銀行一年期定存利率卻為1.2%，銀行吸收一筆存款若放不出去，就要承受0.9個百分點的負利率，因此只能鼓勵存款戶買保單，去化大量「賠錢」的閒置資金。

業者建議央行，若擔心允許商業銀行自由調降利率，會加重民眾負擔，可以適度調高NCD利率，否則存款會不斷湧向保險公司，醞釀系統性風險。