資產衰退 陸銀負債比逾93％

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旺報 記者郭芝芸／綜合報導 2014年01月28日 04:09

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▲大陸銀監會最新公布數據顯示，截至2013年12月底，大陸銀行金融機構總資產達148.05兆元人民幣。（中新社）

大陸銀監會網站最新公布數據顯示，截至2013年12月底，大陸銀行金融機構總資產達148.05兆元（人民幣，下同），較11月增加約2.7兆元，比2012年同期成長12.8%；總負債高達137.92兆元，比2012年成長12.5 %，且負債比率高達93.1%，但已比2012年負債比下降0.3個百分點，顯示人行去槓桿化已有微幅效果。

不過，《新京報》報導，其中，大型商業銀行總資產達到62.7兆元，占銀行業總資產比重從2013年1月的43.8%降至42.3%，總負債卻從54.0兆元成長至58.3兆元，呈現資產規模衰退，但負債卻逆向增加，顯示大型行庫財務結構有惡化傾向。

互聯網金融帶來挑戰

財經網指出，過去10年是大陸銀行業成長最快速的「黃金期」，資產規模年均成長20%左右，是GDP增速的2倍，利潤年均成長更超過25%，高於製造業利潤增速。但如今在取消貸款利率管制、存款利率仍保留上調10%的空間下，使得銀行吸收資金成本快速上升，獲利也連帶受到影響。

此外，大陸銀行業除了面對利率自由化的加速，還得面臨「互聯網金融」崛起帶來的新競爭態勢，催化並加速存款「脫媒」之勢，使得銀行得提高存款利率定價來吸引民眾，也意味著銀行業開始進入高成本時代、微利時代，衝擊商業銀行的經營模式和獲利。

融資成本易升難降

而另一方面，銀行資金成本的剛性上升，會帶動推高實體經濟的融資成本，隨著銀行高成本時代來臨，企業融資成本「易升難降」，政府只有大力發展直接融資，並同實體企業進一步去槓桿，減少融資需求或是提高獲利能力以平衡槓桿，才是應對利率自由化挑戰的基本法則。

廣東銀監局則表示，在目前廣東（不含深圳）銀行業的存款餘額年增長13.66%；貸款餘額年增長12.63%；且不良貸款率繼續下降情況下，2014年將持續防範影子銀行風險、信貸風險及流動性風險等，盯緊風險防線。

存款利率訂上限 把錢趕到影子銀行, 解除放款利率管制 卻因錢慌讓利率維持高檔, 銀行仍享有保障利差

陸金融監管 定調市場化改革

記者曾瑋琳/綜合報導/經濟日報

大陸「一行三會」今年監管政策底定，將以市場化改革為中心出發。保監會擴大保險費率市場化覆蓋面，證監會強調監管轉型和簡化行政審批等，銀監會和大陸央行分別鎖定籌備民營銀行和推進存款利率市場化。 北京商報報導，大陸金融監管層「一行三會」─大陸央行、保監會、證監會和銀監會2014年度工作會議近日陸續閉幕，金融監管政策路線漸清晰，主要圍繞市場化改革理念出發。 第一財經日報報導，保監會主席項俊波稍早出席「2014年全國保險監管工作會議」時表示，今年保監會工作重點在費率市場化改革、資金流動體制改革和市場准入退出改革三方面。 報導指出，繼去年上調普通型人身險預定利率上限後，費率市場化領域有望擴展至壽險和商業車險領域。項俊波說，費率市場化覆蓋範圍擴大的同時，也要隨之啟動精算制度，完善分紅帳戶管理和特儲制度，「放開前端的，也要從後端管住風險」。 證監會主導的年度工作會議也剛落幕，今年聚焦「監管轉型」。證監會主席肖鋼表示，監管將進一步精簡行政審批程序、加強上市公司資訊披露的監管理念、提高稽查執法效能，並加速推進股票發行註冊制改革。消息傳出，股票註冊制辦法草案最快將於6月推出，明年開始實施。 銀監會工作會議較早舉行，銀監會副主席周慕冰表示，今年將深入推進銀行業改革開放、防範和化解金融風暴隱患，及提升金融服務水準等，並擴大民營銀行開放，首批試點為三至五家，而後「成熟一家批設一家」。 大陸央行則對外表示，目前存款保險制度各項準備工作已就緒，外界普遍認為，存款保險制度是存款利率市場化的先行基石，相關人士直言，推進存款保險制度，實際上就是推進利率市場完全自由化。 目前大陸利率市場化，僅剩存款利率最高上浮10%限制，中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇分析，接下來央行可能根據各銀行營利能力、經營理念，逐步提高銀行存款利率浮動幅度，同時推進同業存單發行與交易、擴大金融機構負債產品市場化定價範圍，為利率市場化做準備。

奇怪！銀行少賺300億不說話, 反倒付錢的保險公司出來陳情？

避免「保費懸崖」 壽險巨頭陳情

【經濟日報╱記者蔡靜紋／台北報導】 2014.01.21 03:46 am

金管會出手整頓類定存保單，引起市場騷動。壽險公會理事長許舒博、富邦人壽董事長蔡明興、中國人壽董事長王銘陽等壽險三巨頭明（22）日將拜會金管會，向主委曾銘宗等官員陳情，說明近期商品監理措施可能引發的衝擊。金管會保險局去年底起陸續發文給部分壽險公司，要求打折計算的新契約等價保費（FPYE）占新契約保費（FYP）比率要50%以上，否則只有「提高分期繳費商品銷售，或降低新契約保費收入」兩途可因應，前者難度甚高，後者較可行。金管會雖未明訂達標期限，卻讓業者憂心今年將出現新契約保費收入驟減數千億元的「保費懸崖」，希望金管會不要硬性規定FYPE與FYP比率的聲浪漸起。壽險公會擔心今年新契約保費收入大幅衰退，將引發一連串社會、資金面衝擊，邀請相關壽險公司到金管會說明，原本各家公司踴躍聲援，但最後一刻礙於「面對主管機關」的考量，公股與外商公司都不願出面。類定存保單並無官方定義，以金管會去年底宣布，調降今年起適用的「繳費三年以下」台、外幣保單責任準備金利率的規定來看，金管會監理類定存保單的範圍，以「繳費三年以下」為首要目標，不過，隨著金管會規定利變商品解約費用收取期間，從三年延至五年，可見監理範圍已擴大至「低於五年」商品。在金管會去年祭出監理措施初期，壽險業者原本擔心去年業績將一落千丈，不料利變保單出現「停售效應」，帶動去年第4季整體壽險業新契約保費收入月月高。據統計，去年利變型商品新契約保費收入超過2,500億元以上。根據壽險公會最新統計，去年新契約保費收入（FYP）高達1兆258億元，僅較前年衰退14.3%，其中傳統型壽險初年度保費收入大減32.6%，但傳統型年金險卻逆勢成長107.3%，主要成長力道即來自利變年金。 銀行業獲利 恐受牽連 隨著金管會持續對類定存保單祭出新監理措施，壽險業界擔心將對壽險業、銀行業、資金面、就業面四大面向產生衝擊，其中國內銀行業一年恐將短少300億元獲利。 金融海嘯以來，保險商品已成為銀行財富管理部門的手續費主要收入，也是帶動銀行獲利迭創新高的得力助手；銀行銷售的保險商品以類定存商品為主，傳統保障型商品可說是鳳毛麟角。 壽險公會理事長許舒博表示，以銀行一年銷售的保單近6,000億元推算，一旦少了保險商品銷售業績，一年大概會少掉300億元獲利（手續費收入）。在商品銷售不易的情況下，全台數千名銀行理財專員恐怕也生存不易，將引發失業潮。 不僅銀行理專飯碗難捧，也有壽險業者指出，按照往年經驗，保單停售效應後，保險業務員的脫落率也將提高，銀行理專、保險業務員失去工作，對於急欲從去年谷底爬升的經濟並不是好事。 【2014/01/21 經濟日報】@ http://udn.com/

這新聞很奇怪- . 銀行把不要的爛頭寸丟給保險公司, 賺取高額佣金, 金管會擔心保險業者吃虧 站出來維護壽險業以免虧損, 結果賺錢的銀行惦惦, 反倒付錢的壽險業該該叫？全台數千名銀行理財專員恐怕也生存不易，引發失業潮又干保險公司何事？為什麼壽險本業的傳統型壽險初年度保費收入一年會大減32.6%,才是業者應關心的正事吧？

破淨態勢蔓延 5大國行全淪陷

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旺報 記者葉文義／綜合報導 2014年01月17日 04:10

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▲中國工商銀行福州分行。（中新社資料照片）

A股銀行股價跌破每股淨值態勢蔓延，截至15日，工商銀行（601398-SH）加入「破淨」隊伍，至此5大國有銀行全面破淨。16家上市銀行中，已有12家跌破淨值，其餘4家也在破淨邊緣徘徊，銀行股離全面破淨，僅咫尺之遙。
《上海證券報》報導，目前股價仍勉強在淨值之上的僅有平安銀行（000001-SZ）、寧波銀行（002142-SZ）、民生銀行（600016-SH）、招商銀行（600036-SH），但股價淨值比也僅1.01倍、1.01倍、1.09倍、1.04倍。
行業景氣趨勢向下
行業景氣趨勢向下，是銀行股表現差的一大背景。瑞銀證券認為，考慮利率市場化加快、資產質量壓力等因素，大陸銀行業景氣趨勢向下，未來幾年ROE（股東權益報酬率）將逐步回落。
銀監會統計資料更有說服力。據銀監會統計，銀行近年來總體利潤增速放緩，2011年利潤增速36.34%，2012年18.9%，2013年上半年13.83%，較2012年上半年下降9.47個百分點。銀河證券預計，2014年上市銀行獲利增速還會進一步下降至9.2%。
儘管大陸銀行業景氣下滑，但放置全球同業來看，業績表現仍相對突出，因此有人認為其估值還有很大修復空間。
國泰君安權益投資部內部發布一份報告指，與全世界其他國家的銀行相比，大陸的銀行獲利能力突出，均進入淨利潤前10名；大陸銀行獲利增長較快，均在12%以上，而國外銀行能夠保持獲利增長的並不多；但估值方面，大陸的5家國有上市銀行本益比均只有4倍多，股價淨值比則全線低於1倍，遠低於其他國家18倍的本益比和1.2倍的股價淨值比水平。
估值具備修復空間
因此，該報告認為，大陸上市銀行已被嚴重低估，按照國外成熟市場的經驗，商業銀行的股價淨值比能夠長期穩定維持在1.5至2倍，因此大陸的上市銀行還具有很大的估值修復空間。
這份報告主要是針對全世界總資產排名前列的44家銀行進行比較，包括大陸的6家銀行：工行、建行、農行、中行、國開行及交行都在比較的名單中。

中信金要當亞洲指標銀行，明年EPS挑戰3.5元 參股農銀人壽

金融股》
2013/12/25 08:39 時報資訊 

【時報記者任珮云台北報導】中信金 (2891) 朝亞洲區域性指標銀行邁進！中信金是今年金融機構中拓展業務版圖最積極的，除了換股併購台灣人壽，也以156億元收購東京之星98.16%股權，並和10家的日本金融機構簽署MOU。併購台壽保可一舉提升中信金壽險業務排名至前十大，同時加上台壽原先在大陸合資的君龍人壽，一舉達成中信金在兩岸台資壽險版圖佈局。若明年台壽ROE保持8%水準，可貢獻獲利達13億元，再加上東京之星獲利挹注，預估中信金明年獲利成長30%至260億元，稅後EPS為1.62元。若再加計明年出售總部大樓和東京之星的收購溢價，中信金明年的EPS是有挑戰3.5元的機會。

近期外資高盛給予「買進」評等目標價23元，而瑞信證也給予「表現優於大盤」目標價22.5元。

中信金與日本金融機構洽談合作已邁向第10家，昨再宣布與位於日本東北地區的山形銀行（The Yamagata Bank, Ltd.）簽訂合作備忘錄（Memorandum of Understanding，簡稱MOU），雙方將可擴大業務相互支援，提供客戶金融相關與財務諮詢等服務。近期法人出具的中信金報告均給予正面評價。

中信金由於Q4將一次性提足第一類放款覆蓋率至1%，此提存缺口高達50億元，預估中信金Q4獲利大幅下降至17億元，全年獲利與去年持平在200億元左右。但明年的獲利目前看來是大步跨前。

中信金計劃明年處分信義總部大樓等三筆不動產，潛在處分利益估150億元，EPS貢獻0.93元。此外，由於東京之星收購金額低於帳面價值，可能產生廉價購買利益，預估EPS貢獻0.89元，但此還需主管機關審核通過。

中信金積極與日本地區金融機構建立業務合作關係深耕日本市場，在互惠互利的基礎上，除提供雙方企業客戶更完整且暢通的金融服務，目標更可朝亞洲區域性指標銀行邁進

• 參股農銀人壽？　中信金：不予評論

• 台灣好新聞-2013年01月02日 上午10:02
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iLife100／台北報導

中信金2013年火力全開，不僅擬砸169億元買日本銀行，且正積極參股大陸農銀人壽，對此，中信金表示，不予評論，並強調中信金拓展海內外資產規模的方向不變，不過，沒有明確的時間表和具體計劃。

「日本經濟新聞」去年12月30日以頭版報導，中信金控旗下中國信託銀行正在洽談併購日本的「東京之星銀行」(Tokyo StarBank)，規模約500億日圓，折合新台幣約169億元。一旦成功，將是外國銀行併購日本銀行的首例。

緊接又傳出，中信金擬參股大陸農銀人壽(原「嘉禾人壽」)近20%股權進行實地查核，市場估計，交易金額在人民幣10億至12億元，折合約新台幣47億至56億元。

對此中信金澄清，以上報導為媒體臆測不予評論，並表示中信金擴張海內外資產規模之發展方向不變，惟尚無明確時間表與具體計畫。

中信金總座：明年股東會前出清兆豐金持股

回應(0) 人氣(455) 收藏(0)2013/12/20 12:27

精實新聞 2013-12-20 12:27:13 記者 蕭燕翔 報導

中信金(2891)20日召開臨時股東會，順利通過日本東京之星、台壽保(2833)併購案，並修正公司章程將董事席次由原9-13人，縮減至7-11人。面對小股東詢問對併購兆豐金(2886)是否仍有想法？中信金總經理吳一揆(附圖中)指出，截至昨天為止，持有兆豐金張數為14.9萬張，明年該金控股東常會前將全數出清，一張不留，對明年國內景氣，則期許可望連動國際，緩步復甦。

中信金20日臨時股東會通過三大議案，一是子公司中信銀以520億日圓吃下日本東京之星98.16%股權；其二為以換股方式併購台壽保；第三則是縮減董事會席次由原定9-13人，縮減至7-11人。

吳一揆表示，該金控對併購一向很謹慎，希望能抓緊成長動能。除吃下日本東京之星是希望能在該行既有基礎上，加注中信銀的經營實力，讓日本東京之星成為穩定貢獻獲利的來源外，併購台壽保，更是要爭取成為台灣前十大保險公司的最後機會。

他表示，台灣銀行端擁擠，因前有八大行庫，成長趨緩，反觀保險業每年總資產新增1兆元，過去都由國泰、新光、南山及富邦等四大保險公司分掉，而中信金過去在銀行保險通路位居龍頭，但還沒有自己的保險公司，隨外商壽險退出國內市場，能賣給客戶的商品越來越少，光靠中國信託人壽的成長很慢，併下台壽保後，在其87萬客戶及150萬張保單的基礎上，成長將加速，且台壽保集團旗下還有產險、資融及大陸的平台，則是另外的併購效益。

而臨時動議階段，也有小股東詢問國內「公公併」的議題再起，中信金是否有意參與？吳一揆表示，該金控截至本月19日止，持有兆豐金剩下14.9萬張，明年兆豐金股東常會前將全部出清，一張不留。

對於明年景氣，吳一揆說，聯準會即使縮減QE買債規模，但只是把水龍頭關小，沒有完全關掉；而明年只要日本經濟持續好轉，中國經濟成長率維持在7%以上，歐美也能走出危機風暴，台灣的景氣可望連動國際，緩步復甦。

全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=a933e97f-4d98-4bd7-9984-5e55e93ca532#ixzz2ptMZ61uw
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保險獲利將創新高

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工商時報 記者彭禎伶／台北報導 2014年01月03日 04:09

壽險總資產突破新台幣16兆元，據保發中心最新統計，國內壽險業總資產去年10月底已達16兆1,340億元，大約每月是以2,000億元左右的速度成長，同時去年壽險業前十月國外投資部位大增近新台幣9,000億元，全年可望突破1兆元。
壽險業去年因認列不動產增值利益近200億元，加上新台幣相對平穩，且有外匯價格變動準備金平抑損益，加上台股上漲逾10％，獲利表現創下歷年新高，到去年10月底整體壽險業稅後獲利已達636億元，較前年同期成長84％。
若加上產險業去年前10月獲利117億元，保險業去年十個月就賺進753億元，是史上獲利最高的一年。
壽險資金去年前十月增加約1.3兆元，其中8,923億元增加在國外投資部位，其中也包含如美元傳統保單大賣、國外投資評價上揚等，但壽險業者表示，目前國外投資平均報酬率5～6％以上，是資金最佳去處，而壽險業國外投資目前已經有新台幣6兆1,830億元，占資金部位的43.08％，也是新高紀錄。
去年壽險業在台股約加碼1,000多億元，但下半年有減碼、換股的情況，不若上半年積極布局的情況，壽險業者表示，主要也是台股已走一波段，接下來仍要再看是否有回檔加碼的機會，但整體來看，今年台股仍舊是壽險資金布局的重點之一。

陸銀搶錢 存10萬人幣送金條

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旺報 記者郭芝芸／綜合報導 2014年01月02日 04:09

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▲上海市陸家嘴金融街銀行林立。（新華社）

▲大陸各銀行因應年關錢荒，拚攬儲。（中新社）

大陸銀行面臨2013年底的存貸比考驗，紛紛出奇招招攬存款，包括上調存款利率、積分贈禮或存款返利等，甚至還出現存10萬元（人民幣，下同），利息換成10克金條。但是銀行業內人士指出，銀行高成本攬存，也會直接導致銀行獲利率下滑，間接導致貸款利率上揚。
《長江商報》報導，年終關鍵時刻，大陸資金面仍呈現緊張局面，一些股份制銀行就祭出新增10萬元存款，就送300至400元的購物卡，而這在1個月前僅送100元購物卡，可見隨著年關近，銀行送出優惠或禮物也更大手筆。
民眾提款也變難
除了中小股份制銀行「淘錢熱」，連某國有銀行也祭出「存款返利」優惠，銀行人員透露，金額愈大，就可直接跟客戶經理談，且返利也可能愈多。還有存款可抽獎、存款利息換金條等高吸睛存款行銷活動。
除了各家銀行不同的攬儲行銷手法，更有民眾發現，年關將近，竟然連提款都比以前更難了！2013年最後1天，各家銀行進行「存款保衛戰」，銀行經理們想盡辦法不讓錢轉走，且為了年終業績考核還得拚命找錢，以在晚上12點前順利達陣，也因此連提款也設了各種障礙！
《成都商報》報導，有民眾到銀行要提1萬元，卻被銀行櫃員以各種理由推拖，該民眾最後是因態度強硬得以順利提款，但是其他民眾就不一定了，不少民眾轉帳轉了數次才成功、網銀轉帳頁面無法登錄，或是ATM提款據點明明有數台提款機，卻只有1台可以取款。
一位成都國有大行的支行行長透露，他們也很無奈！因為大額存款轉出將嚴重影響年底存款考核依據，也牽動可貸款的金額，因此年底存款保衛戰就相形重要，一旦有大筆款項轉出，甚至會驚動行長親自出來跟客戶談。
網銀設限保存款
而現在網路銀行轉帳很方便，存款保衛戰更加艱難，也因此有些銀行為了防止存款被搬家，會在網銀控制系統上設定限額，10萬元以上大筆款項常會出現故障指令，難以一次轉帳成功。