日進七十五億 壽險總保費創新高

               

繼二○一三年壽險新契約保費（FYP）衰退七％，去（二○一四）年在類定存保單停售效應的拉抬下成長六％，共收進一兆一六九七．四一億元保費收入，但保費貢獻集中在前九個月，平均單月收進一一三七億元，是第四季平均單月保費收入七三三．九六億元的一．五五倍。若今年延續去年底的頹勢，保費收入想破兆根本是天方夜譚。

值得慶幸的是，全年有效契約總保費收入創二．七七兆元新高，年增七％。平均每天進帳七五．九二億元，續年度保費的貢獻功不可沒。

新契約：傳統型版圖再縮小 利變型後繼無力

自金管會嚴管類定存保單，大力推動保障型商品後，利變年金新契約保費的市占率由二○一三年的二二．八四％跌到去年只剩五％，但資金總會自行尋找出路，此舉意外拉抬了利變壽險的買氣，保戶對利變壽險的喜愛，較年金有過之而無不及，全年共創造四九○六．一八億元的保費收入，合併年金，利變型保單新契約保費為五五四四．四三億元，市占率四七．四％，較二○一三年墊高近六個百分點。

看到資金流向，金管會趕緊補監理漏洞，去年九月十五日起禁止保險公司銷售十年期以下，有提供增額回饋金的台幣和外幣利變型壽險保單。消息一出，停售效應發威，短短半個月就創造了一一四三．二九億元的保費收入。十月利變壽險保費收入跌至二六四．五八億元、十一月更只剩一八七．五二億元、十二月也在二百多億元間徘徊，監理政策顯然奏效。

可惜的是，打擊定存的力道確實發揮功能，拉抬保障的效果卻不動如山。除了平均死亡保額一直維持在五十六萬元的低檔，傳統壽險版圖更是像冰山溶解一般，迅速沉入大海。

一直以來，傳統壽險都是市場第一大險種，獨占半壁江山，二○一二年甚至拿下六十％的新契約保費；但是二○一三年傳統壽險市場大幅衰退，市占率僅剩三十％，去年又失去十二％的版圖，全年新契約保費二一九六．九六億元、市占率十八．七八％，FYP年減三十四％，令人憂心。

低保費、高保額的傷害險，對保費挹助有限，不是兵家必爭之地，連續兩年保費收入都維持一○五億元；而國人對健康險接受度高，也是最願意主動加碼的顯種，二○一四年保費收入三四一．二五億元，成長十五％。

不過，由於健康險種類很多，包括最基本的住院醫療，癌症、手術、重大疾病、特定傷病，甚至長期看護保險都屬健康險範疇。近年金管會提倡「晚美人生」計畫，長看險是老年安養重要的一環，各壽險公司配合主管機關政策，力推長看險、類長看及殘扶險，但是從統計資料看不出發展狀況，相當可惜。

投資型壽險及年金FYP分別成長二十三％及五十七％。
續年度保費一．六兆元 年增八％

在續年度保費的加持下，傳統型保單總算維持六成一五的總保費市占率，其中壽險占四八．三八％、健康險十一．○八％、意外險二．一八％。

去年續年度保費一．六兆元，較二○一三年增加八％，對總保費貢獻度達五七．七六％。

利變壽險吸金 十家公司主推

二十七家壽險公司，有十家以利變型保單為主力商品，投資型及傳統型各八家，康健人壽則由主推投資型保單轉向健康險市場。

康健人壽二○一三年投資型保單FYP占七十三％、去年則由健康險取代，貢獻六十五％FYP，但剛開始轉型並不成功，全年FYP衰退五成六。足見專攻保障型商品對保費收入並無實值幫助，主管機關在思考監理政策時，不能太過理想化，除了要壽險公司善盡社會責任，也要為他們的肚子多想一想。

市占率分居一、二名的國泰及富邦，紛紛由傳統壽險轉向投資型壽險及利變壽險懷抱，傳統壽險保費收入各衰退五十八％及七十三％，少了二大龍頭支持，不難理解為何傳統壽險版圖萎縮如此快速。

安聯人壽是投資型保單的常勝軍，國泰轉型之後，去年一舉擠下安聯投資型年金的龍頭寶座，分居投資型壽險及年金雙料冠軍，保費收入分別成長二十％及一八○％。以投資型為主力商品的壽險公司還有法國巴黎、合作金庫、安聯、第一金、中泰等，都是銷售投資型保單的老面孔。

過去以銷售增額型萬能壽險擠進中上排名的宏泰人壽，去年趕上停售潮大賣利變壽險，FYP成長九十九％，其中躉繳保單成長一四五％，雖然對排名沒有直接幫助，但至少對大股東有些交待，不過利變保單停售後，必須再為商品找出新的策略。

FYP成長、衰退 與躉繳保單連動

去年新契約保費成長六％，前十大壽險公司的保費成長、衰退與否，完全與躉繳保費連動。富邦、南山、中國、三商等四家負成長的壽險公司，躉繳保費都有不同程度的衰退，其中以三商減少三十三％最多，躉繳保費占率由五八．一六％下降至四五．七四％。

中國信託合併宏利人壽，為總保費挹注一二七億元，過去宏利一年新契約保費在五十七億元左右，約是中國信託的十分之一，雖然也算小有拉抬，不過中國信託去年躉繳保費一口氣成長一○二％，才是擠進前五大的主要因素。

值得注意的是，元大及友邦人壽是市場上唯二躉繳保費衰退，新契約保費卻逆勢成長的公司，這兩家公司的主力商品都是傳統壽險，FYP分別成長五三二％及二十二％。

金管會嚴管類定存保單，鼓勵長年期、分期繳商品略有成效，去年有十三家公司躉繳保費占率下降，業界平均六一．八四％，減少近六個百分點。躉繳保費占率逾九成的壽險公司有合庫、第一金；介於八～九成之間的則有中國、法國巴黎、安聯、中泰人壽。

此外，幸福及國寶兩家被接管的壽險公司，新契約保費分別衰退五十三％及四十九％。
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