2015年12月25日 星期五

三商銀衝明年獲利 打組合拳


2015-12-26 02:55 經濟日報 記者郭幸宜／台北報導

華南銀行2016拚財管業務，擴大徵200位理專，震撼市場。圖為坐落北市信義區世貿總行大樓。 本報系資料庫

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中央銀行降息，明年銀行存放利差進一步遭壓縮，加上大陸市場獲利有明顯減少跡象，兩大因素影響下，大型行庫年關前密集會商，修正新年度獲利結構。據了解，行庫調整做法朝兩方面進行，一是提高東南亞與OBU（境外金融）等市場的獲利，最高維持兩位數的成長。二是增加消金部門的手續費收入，年關前開始擴大增員。
以三商銀為例，均有透過海外高利差的授信業務，提高獲利動能共識，尤其是東南亞市場。
三商銀高層強調，過去國銀多將海外市場發展重心，都鎖定大陸市場，隨著大陸經濟成長力道放緩，大陸分行的獲利貢獻有明顯縮水跡象，以一銀為例，在中國人民銀行（大陸央行）連番降息，與人民幣匯率走貶的雙重影響下，今年海外獲利占比，以從去年的45%降至34%。
一銀總經理周伯蕉指出，大陸有經濟下行風險，以及需求疲弱等問題，因此一銀這兩年持續進行放款結構調整，把關授信對象的經營品質。
他還說，提高獲利有必要提高存放利差，目前一銀存放利差約1.6個百分點，優於市場平均1.46個百分點，但要繼續擴大，所以明年授信策略聚焦存放利差較高的市場，以擇優擴量的方式，瞄準資本耗用較少、風險較低的產業，內部目標是力拚明年海外放款達兩位數成長。
華銀也將目標鎖定海外市場。華銀主管表示，目前海外獲利比重約25%~30%，美國升息後，預期可逐漸拉高美元存放利差，將積極拓展海外據點，拓展以美元計價的企金授信業務量，拉高海外獲利比重，彌補國內低利差帶來的獲利縮減。
彰銀總經理施建安也說，海外市場將成銀行明年衝刺獲利的重要來源之一，目前海外獲利（含OBU）占整體獲利比重約36%，其中又以香港、紐約與昆山分行，為彰銀獲利前三名的海外分行，預期明年海外放款約可維持5%~7%的成長。
行庫主管說，大陸境內與境外放款利率仍有差距，以美元為例，大陸境內美元借款利率遠比境外借款來的低，加上大陸貸款合約通常只有三到五年期，不少陸企為節省成本，在合約到期後，多會轉向跟境內的大陸銀行借款，台資銀在陸的企金生意，可說是越來越難做。

三商銀明年營運策略概況 圖／經濟日報提供

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2015年12月23日 星期三

銀行賣TRF 恐增提準備金


防客戶投資破表又倒帳 金管會擬加2道鎖

 
 
 
為避免客戶投資破表又倒帳，銀行賣TRF恐增提準備金，將吃掉獲利。林林攝
加強管制
【廖珮君╱台北報導】為避免客戶投資TRF（目標可贖回遠期契約）「破表」又倒帳，金管會擬再加設2道控管機制，1是限客戶交易總額；2是拉高客戶投資TRF的損失率，如從目前損失率60%，再提高到75%，等於各銀行得增提準備金，將吃掉獲利。
金管會日前已邀各銀行對客戶交易總額控管開會，今日則擬對客戶投資TRF的倒帳率、損失率等資本計提方式，再邀業者討論；總計從11月至今，金管會已對TRF共祭出9大緊箍咒。 

銀行業ROA恐下探

業者說，過去兩年，各銀行TMU（金融業務部門）是大型民營銀行最賺錢的部門之一，銀行衍生性商品獲利貢獻度達15%~30%，但金管會陸續祭出9大緊箍咒後，明年各銀行TMU營收和獲利恐將腰斬。
惠譽信評更預期，受銀行賣衍生性商品受限，銀行業資產報酬率（ROA）恐會從今年的0.7%，明年恐下探到0.6%。 

擬比照雙卡借貸上限

為避免客戶投資TRF「爆表」，金管會擬比照雙卡借貸上限是月薪22倍（DBR22）「精神」，對客戶交易總額設限，金管會擬以客戶「淨值」為限，但業者則認為應以客戶總資產（AUM）的2.5倍為限。
本周一（21日）會中，業者表示，很多台商設海外子公司，都是財業務分開，各子公司淨值很小，若以淨值設限、不符實務，應改以客戶AUM做計算。
例如，小王在A銀行總資產有1億元，小王就可在A銀行拿到2.5億元的交易額度。
但銀行局認為，此舉僅是各銀行控管各自客戶的曝險額、而非控管單一客戶在所有銀行「總曝險額」，客戶信用風險恐仍會無限擴大。
其次，銀行局也擬檢視各銀行承做TRF，計算倒帳率和違約率的資本計提方式。目前各銀行計算金融商品交易的倒帳率和損失率，都是以授信為計算基礎，但銀行局認為，授信和交易不同，交易的損失率恐「遠超乎想像」。 
金管會9大嚴控衍生性商品措施

台灣損失率應往上提

業者說，目前各銀行對客戶做金融交易，都自訂「倒帳率」，如依客戶信用風險優劣，去訂倒帳率1%或2%，再乘上6成法定的損失率，去計算提存的準備金額。
但銀行局認為，授信和交易的倒帳率、損失率均不同，例如客戶未在契約內繳足擔保品，就須提高倒帳率，且一些新興國家對金融商品交易的損失率是75%，認為台灣損失率應再往上提；此舉等同增加各銀行提存準備金，吃掉獲利。 
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投資地上權 壽險業：是懲罰自己

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公告地價全面調高，壽險業者表示，全台幾乎都調高3成左右，但因為台北市信義計劃區的地價原本就高，調高3成影響最大的仍是信義區，且直接衝擊地上權案的租金，業者感嘆，當初響應政府投資公共建設政策，現在反而是「懲罰到自己」。
壽險業者指出，租金漲幅跟不上地價調漲速度，公告地價再漲下去，有些地上權案根本會變成賠本的投資，每年要攤銷成本，拖累獲利，有些大案50年下來，租金上看百億元、甚至更高，再加上權利金及營建成本，一年價值要蒸發數億到10多億元，同時成本墊高，未來信義計劃區地上權案每坪租金必須要5,000～6,000元以上，才能有合理的利潤，但業者表示這麼高的租金恐怕很難。
此外，郵局降息連帶使得壽險業投資不動產報酬率門檻由月初才適用的2.555％，再降到2.485％，最大苦主就是新光人壽，新光三越A8館本月11日才以270.34億元賣給富邦人壽，若現在出售，至少可多賺7億元。新壽強調當初即預期會降息，要求分潤機制，但未被買家接受，所以不到二周的時間，新壽少賺7億元。
業者坦言，未來政府若想再標地上權案，除非租金不再與公告地價掛勾，否則壽險資金參與意願將降低，業者說：「我們去開發、拉高週邊價值，最後被漲租金，真的划不來」。
(工商時報

房市冷商辦也拉警報？台北101每坪租金傳跌破3千元

2015/11/18 19:49:00 友善列印友善列印
   
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三立財經
三立新聞
記者蔡依芳、吳奎炎／台北報導
房市冷颼颼，現在連商辦也拉警報了嗎？根據最新實價登錄，堪稱台灣地標的台北101，商辦租金行情已經跌到每坪不到3千元，對此101強調是計算方式不同，專家也分析，以目前台北101出租率高達95%來說，每坪租金行情還是上看3300到3400元。
房市冷商辦也拉警報? 101租金傳跌破3千
施工聲不斷傳出，這裡是預計2017年完工的南山廣場，不過現在傳出已經開始招商，讓相隔一條馬路的台北101，驚傳每坪租金已經跌破3千元整數大關。
房市冷商辦也拉警報? 101租金傳跌破3千
三立記者：「因為根據最新實價登錄顯示，就在今年9月份的時候出現了一筆成交案位在21樓的商辦大樓，竟然出現每月每坪是2896元的超低租金。」
對此101澄清，應該是計算方式不同，每坪租金還是維持在3千元以上，據了解關鍵就在於這筆交易案，還有5個停車位。
房市冷商辦也拉警報? 101租金傳跌破3千
第一太平戴維斯資深經理呂佳紋：「那如果把車位拉出來算的話，應該這個標的它成交金額差不多3300到3400元一坪左右。」
房市冷商辦也拉警報? 101租金傳跌破3千
房市冷商辦也拉警報? 101租金傳跌破3千
而且專家也分析，以目前台北101出租率還是高達95%，就算這幾年，信義區頂級商辦供給量大增，包括已經完工的國泰置地廣場，還有南山廣場和富邦人壽得標的A25等，租金行情應該還是有撐，不會出現明顯降幅。
房市冷商辦也拉警報? 101租金傳跌破3千
第一太平戴維斯資深經理呂佳紋：「在這樣供給其實已經非常明確有限的情況之下，我個人預測需求它是持平再微幅上升，所以在這樣的A辦大樓會再有1~2%上升的一個空間。」
房市冷商辦也拉警報? 101租金傳跌破3千
商辦行情持續看俏，也讓黑石集團對於101股權似乎志在必得，但據了解現在就卡在台北101拒絕開放租戶的資料，讓黑石集團實地查核，雙方陷入僵局，都讓頂新處分資產計畫再度被打亂。
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2015年12月21日 星期一

降息，國銀對於獲利影響

銀行獲利損失 百億元起跳

 
記者／台北報導
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央行再度降息，國銀也作出對於獲利影響的最新預估，根據國銀內部估算，以央行此次要求銀行至少反映7個基點的降息幅度來計算，利息收入比重若佔銀行獲利比重高達7成的銀行，獲利損失將高達5％，兩次降息下來獲利折算幅度可能高達1成，而以整個金融圈目前的獲利情況估算，央行連續二次降息，銀行獲利損失至少將超過百億。
其中，比起民營銀行，以存放款業務為主的公股行庫，這一方面的衝擊將來得更大。行庫主管對此表示，儘管存款利率也跟著降，但由於放款市場競爭激烈，因此受到降息所帶來的衝擊將更大。
行庫高層表示，由於未來再度降息，已可預見，因此當務之急，是擴大對於財富管理業務等手續費收入來源的開發，倘若獲利結構過度依賴放款利息收入；根據八大行庫目前的手續費收入佔總收入面比重的最新概況，大多僅介於1成至3成，部分銀行甚至連1成都不到，可說首當其衝。
不過，也有總體經濟學家認為，銀行業者並非全無應變之道，元大金控的首席經濟學家，也是元大投顧副總王誠宏即建議，現在金融業前進亞洲打亞洲盃已成風潮，銀行可以透過美元獨強的態勢，搭配以短支長、借短賺高等資金布局，在海外地區獲得較可觀的利差。
王誠宏並呼應央行此次降息的決策指出，當前國內實有降息以拉抬景氣的必要，他並預期，此次央行雖未再放寬房市鬆綁措施，但到了明年首季理監事會議，應可望對新北市的周邊地區再放寬，由於不動產業對諸如營建業、房仲業等關聯效應很大，因此對台灣的內需經濟而言，可說不無小補。
此外，房市成交量回升之後，都市更新案件也可望更活絡：「畢竟都更活絡的前提在於房市有無行情！」
至於銀行的人民幣業務，王誠宏認為，可以從下半年重新布局，他預期，在人民幣加入SDR之後，接下來由於大陸的資金受一帶一路或亞投行、中國2025製造業輸出等效應流出，因此人民幣反而會貶值，但貶值之勢應會到明年年中告一段落，第3季人民幣匯率可望漸漸回升。
(工商時報)
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2015年12月19日 星期六

銀行賺很大？公股民營獲利大解析 作者：Eric | 2015 / 06 / 22文章來源：股感知識庫 | 圖片來源：Olivia 想知道銀行怎麼賺錢的嗎？過去的印象銀行就是靠收利息來營利近年來信用卡的普及、財富管理的興起提供銀行利息以外的收入來源利息外的收入成為近年來的兵家必爭之地銀行放款主要有三大對象企業貸款房屋貸款個人消費貸款2014銀行獲利排名台灣的銀行市場過度競爭，利差普遍偏低，未來勢必得走出台灣放眼亞洲銀行賺很大？公股民營獲利大解析銀行賺很大？公股民營獲利大解析銀行賺很大？公股民營獲利大解析

銀行賺很大？公股民營獲利大解析

作者：Eric   |   2015 / 06 / 22
文章來源：股感知識庫   |   圖片來源：Olivia
想知道銀行怎麼賺錢的嗎？過去的印象銀行就是靠收利息來營利近年來信用卡的普及、財富管理的興起提供銀行利息以外的收入來源利息外的收入成為近年來的兵家必爭之地銀行放款主要有三大對象企業貸款房屋貸款個人消費貸款2014銀行獲利排名台灣的銀行市場過度競爭，利差普遍偏低，未來勢必得走出台灣放眼亞洲銀行賺很大？公股民營獲利大解析銀行賺很大？公股民營獲利大解析銀行賺很大？公股民營獲利大解析
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台美利差擴大 銀行急變招

央行降息澆冷水 銀行利差遭壓縮
2015-12-19 03:19 聯合報 記者孫中英、沈婉玉／台北報導


美國升息，金融股只演出一天慶祝行情，隨即被央行降息澆了盆冷水。金融類股昨表現，一片慘綠，金融類股指數單日跌幅達1.56%，超過大盤跌幅。金控業者認為，銀行利差獲利雖受壓，但若企業資金需求變大，對銀行會是好事，不過台幣匯率，短期內有壓力。

國泰金控總經理李長庚指出，央行做出降息決策，一定是對國內外市場情況有通盤研究，並且瞭若指掌。他說，央行應該希望透過降息，讓國內企業和個人的資金需求提升，讓台灣景氣變更好。

李長庚說，目前銀行業布局已是全球配置，央行調降重貼現率，銀行存、放款利率都會降低，利差獲利受壓，但若企業資金需求變多，對銀行來講，反而是好事；但這也要看降息後，對哪一邊的影響會比較大。至於美國升息、台灣降息，李長庚認為，對新台幣匯率，應會有一定壓力。

新台幣匯率昨天以33.117元兌1美元作收，貶值8.2分，創下2個半月以來新低，本周新台幣累計已重貶1.52角、貶幅達0.46%。

法人也指出，若美國升息、台灣利率不變，對「外幣放款部位」較大的銀行、例如兆豐銀行、中國信託商銀等，會是大利多，主因美元放款「利差獲利」會增加；但現在央行再次拉低台灣利率，國銀的台幣放款利差獲利再度被拖下水，可能也會逼使銀行加碼做「外幣放款」業務，因為台幣放款獲利會更稀薄，或根本賺不到錢。




2015-12-19 03:19 經濟日報 記者郭幸宜、韓化宇／台北報導

美國聯準會（Fed）利率決策出爐，升息1碼，台灣央行反向降息半碼，主要行庫昨（18）日緊急動員，研商對策。行庫高層指出，為降低美國升息造成的風險，將以兩大策略因應，包括調降大陸曝險比重，及提前出清具流動性風險的債券部位。

至於我國央行意外降息，除調整牌告等技術性修正外，重點在於如何彌補淨利息收入的減損，把「被吃掉一個月的獲利吃回來」，鼓勵客戶將新台幣部位轉為外幣，並增加外幣計價理財商品投資，為消費金融策略調整的主要方向。

據了解，主要行庫昨天原就排定會議，要研商美國升息後對策，但沒想到央行突如其來的降息之舉，結果一場會議變成兩場，討論的焦頭爛額。

三商銀高層表示，整體而言，明年是金融市場變化很大的一年，景氣將呈現「審慎保守」趨勢。尤其美國升息後，債券殖利率飆高，債券價格暴跌，因此調整債券部位為當務之急。

據了解，不少銀行今年上半年就以漸進方式調整債券持有部位。以三商銀的一銀為例，已提前兩個月出清部分具流動性風險債券，另從市場尋找新的投資標的。

一銀主管表示，債券布局策略以「捨長取短」為主，也就是捨長天期、流動性欠佳的債券，改抱短天期、流動性佳的債券，並以公債與金融債為首選。





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2015年12月17日 星期四

中央銀行意外降息，主要行庫將調整新台幣存放款牌告利率

行庫下周降利率 獲利縮水

2015-12-18 05:11 經濟日報 記者郭幸宜、陳美君、陳怡慈／台北報導

    • 中央銀行意外降息，主要行庫將於今（18）日召開會議，討論調整新台幣存放款牌告利率與因應對策，包括台灣銀行、土地銀行、合作金庫等指標公股行庫，最快今（18）日就會宣布各天期存放款利率調整方案，並於下周起實施。
    銀行主管表示，今日內部將舉行會議，調整各天期存放款利率牌告；至於調整幅度，要看央行今日開出的定存單利率調降幅度而定；按照過往經驗，央行降息半碼，實際利率調幅只有一半，估計短天期定存單利率的調降幅度，很可能是7個基本點（1個基本點等於0.01個百分點）。
    另外，與政策性房貸、就學貸款相關的中華郵政存款利率，預計下周也會同步跟進，若下調7個基本點，每百萬元的政策性貸款，以20年本息均攤計算，每月僅省下32元的利息，剛好只能買到四顆茶葉蛋。
    三商銀主管表示，央行今年降息1碼效應，估計將使存放利差下降7個基本點（一個基本點為0.01%），粗估明年淨利息損失約7~8億元，以三商銀每月稅後純益平均約10億元來看，減少的淨利息收入相當於一個月獲利。
    央行昨（17）日無預警宣布降息半碼，公股行庫主管聞訊，均異口同聲大表意外，但也說，央行連二個季度降息，代表台灣現在景氣真的很差，且看不到明年樂觀的訊號。
    公股行庫主管表示，央行降息效應將反映在明年利息收益，現在每家銀行都有資金過度浮濫的難題要解決，在資金氾濫，企業借錢意願不高的情況下，可以想見，明年存放利差恐將跌破1.4個百分點。
    中信金總經理吳一揆昨（17）日受訪時指出，對於央行降息半碼，他並不意外。景氣不好、核心通膨還在低點，降息應該可以更有效刺激經濟，算是在內部研究的預期之內。
    吳一揆他認為，中央銀行昨日宣布降息，只是幫助企業的資金成本能夠再低一點，希望能夠降低企業費用。
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