銀行賣TRF 恐增提準備金

防客戶投資破表又倒帳 金管會擬加2道鎖

2015年12月24日 

 

 

為避免客戶投資破表又倒帳，銀行賣TRF恐增提準備金，將吃掉獲利。林林攝

加強管制
【廖珮君╱台北報導】為避免客戶投資TRF（目標可贖回遠期契約）「破表」又倒帳，金管會擬再加設2道控管機制，1是限客戶交易總額；2是拉高客戶投資TRF的損失率，如從目前損失率60%，再提高到75%，等於各銀行得增提準備金，將吃掉獲利。

金管會日前已邀各銀行對客戶交易總額控管開會，今日則擬對客戶投資TRF的倒帳率、損失率等資本計提方式，再邀業者討論；總計從11月至今，金管會已對TRF共祭出9大緊箍咒。 

銀行業ROA恐下探

業者說，過去兩年，各銀行TMU（金融業務部門）是大型民營銀行最賺錢的部門之一，銀行衍生性商品獲利貢獻度達15%~30%，但金管會陸續祭出9大緊箍咒後，明年各銀行TMU營收和獲利恐將腰斬。
惠譽信評更預期，受銀行賣衍生性商品受限，銀行業資產報酬率（ROA）恐會從今年的0.7%，明年恐下探到0.6%。 

擬比照雙卡借貸上限

為避免客戶投資TRF「爆表」，金管會擬比照雙卡借貸上限是月薪22倍（DBR22）「精神」，對客戶交易總額設限，金管會擬以客戶「淨值」為限，但業者則認為應以客戶總資產（AUM）的2.5倍為限。
本周一（21日）會中，業者表示，很多台商設海外子公司，都是財業務分開，各子公司淨值很小，若以淨值設限、不符實務，應改以客戶AUM做計算。
例如，小王在A銀行總資產有1億元，小王就可在A銀行拿到2.5億元的交易額度。
但銀行局認為，此舉僅是各銀行控管各自客戶的曝險額、而非控管單一客戶在所有銀行「總曝險額」，客戶信用風險恐仍會無限擴大。
其次，銀行局也擬檢視各銀行承做TRF，計算倒帳率和違約率的資本計提方式。目前各銀行計算金融商品交易的倒帳率和損失率，都是以授信為計算基礎，但銀行局認為，授信和交易不同，交易的損失率恐「遠超乎想像」。 

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金管會9大嚴控衍生性商品措施

台灣損失率應往上提

業者說，目前各銀行對客戶做金融交易，都自訂「倒帳率」，如依客戶信用風險優劣，去訂倒帳率1%或2%，再乘上6成法定的損失率，去計算提存的準備金額。
但銀行局認為，授信和交易的倒帳率、損失率均不同，例如客戶未在契約內繳足擔保品，就須提高倒帳率，且一些新興國家對金融商品交易的損失率是75%，認為台灣損失率應再往上提；此舉等同增加各銀行提存準備金，吃掉獲利。