陸銀行 快被網路打趴了

特派記者 林則宏/經濟日報

在大陸，銀行稱得上是暴利行業。2012年大陸商業銀行淨利潤合計達新台幣6.2兆元，去年銀行業獲利增長雖下滑，但淨利潤超過新台幣7兆元已無懸念。民生銀行行長洪崎還因此說過，銀行的利潤太高了，讓他們有時都不好意思公布數字。不過，大陸的銀行利潤高並非體質好、競爭力強，而是得益於官方長年來的市場保護。 雖然去年中，大陸已取消金融機構貸款利率管制，但關鍵的存款利率上限仍被鎖住在官方基準利率的1.1倍，這讓大陸的銀行輕輕鬆鬆就能享有至少300個基點的存貸利差。 不過好日子不久了，去年底召開的中共十八屆三中全會已提出，要「加快推進利率市場化」。但利率自由化壓力還沒到來，大陸的銀行最近卻已被突然竄出的新競爭對手－「互聯網金融」打到頻頻向主管機關求援。 今年1月，大陸人民幣存款少了9,402億元，比起去年同期更大減2.05兆元。錢究竟跑哪兒去了？市場多將之歸咎於「餘額寶」之類的「互聯網金融」。 「餘額寶」是阿里巴巴利用旗下的第三方支付系統，在去年中推出的類似貨幣基金的新網路金融產品。因利率遠優於銀行存款，吸引許多大陸民眾將閒錢轉到餘額寶。到今年2月中旬，餘額寶吸收的資金已超過人民幣4,000億元。 銀行營運最根本的存款大量流失，讓大陸銀行業跳腳，呼籲中國銀監會取締餘額寶。然而，網路金融對銀行業的衝擊絕不會只是搶走存款這麼簡單。 這個月另一家網商「京東商城」推出「京東白條」，允許消費者購物分期付款。和信用卡分期付款不同的是，「京東白條」是京東商城以自有資金、自行評估消費者信用後提供給的消費貸款，因此手續費和利息全都京東商城自己賺。 如果大陸的網路金融能持續「野蠻生長」，繼傳統商業被打趴後，下一個被網路擊潰的就是銀行了。 三大國有行 拒絕餘額寶存款 稍後再讀 工商時報 記者謝璦竹／綜合報導 2014年03月07日 04:09 小字型 中字型 大字型 餘額寶以高收益吸引了眾多小額理財，已經引起銀行業的反擊。報導指稱，大陸三家國有大型商業銀行總行不接受各自分行與餘額寶旗下天弘基金為代表的各類貨幣市場基金進行協議存款交易。 據財經網報導，天弘基金人士稱，雖然每天都會向幾家國有大型商業銀行就協議存款進行詢價，但到目前為止還沒有做成一筆交易。 對此，一家國有大型商業銀行總行相關人士表示，過高的價格是其拒絕交易的主要原因。本屬於商業銀行的存款被天弘基金獲取再存入商業銀行後，原本0.35％的活期存款和3.75％的兩年期定期存款立刻被抬高至5％至6％左右。 根據中國大陸相關法令規範，天弘基金與商業銀行所商定價格的協議存款，在銀監會規定的會計歸屬上被列為是同業存款，其利率由雙方商定，不受到一般存款的存款利率限制。而這也是餘額寶可以取得高收益的一個主要原因。 另方面，同業存款不納入各項存款考核口徑，從而不能計入商業銀行的存貸比指標。即便商業銀行不投放新的貸款，一般性存款的下降依然使得其存貸比被抬升。 2月25日，中國銀行業協會召開會議研究銀行存款自律規範的措施，會上提出考慮由協會出台相關自律規範文件，將「餘額寶」等互聯網金融貨幣基金存放銀行的存款納入一般性存款管理，不作為同業存款。不過，最終此類存款是否視做一般性存款，仍要中國人民銀行（大陸央行）來認定。 在之前那位國有大型商業銀行總行相關人士看來，與其被動接受貨幣市場基金的價格，國有商業銀行或不如通過提高理財產品收益率等方式來爭奪存款。 封殺餘額寶 三大國行動刀 稍後再讀 旺報 記者戴瑞芬／綜合報導 2014年03月07日 04:09 小字型 中字型 大字型 ▲餘額寶等協定存款被封殺。（CFP） ▲招行前行長馬蔚華：我也用餘額寶 每天看收益很有意思。（CFP） 反擊餘額寶，大陸三家國有大型商業銀行（工行、農行、交行）通令分行封殺各類貨幣基金進行協定存款交易，銀行業正式宣告向互聯網貨幣基金開戰。 互聯網貨幣基金跛腳 三大國行動刀，儘管沒有明文下達指示，但透過中國銀行業協會官方的中國經濟網，向全大陸三百多家銀行會員釋放訊息。 餘額寶首當其衝，天弘基金抱怨向國行就協定存款進行詢價，但國行總行審批部門就是不批准分行任何一筆貨幣基金的交易。 銀行封殺貨幣基金進行協定存款交易，影響到底有多大？對規模4000多億元人民幣的餘額寶而言，簡直快一刀斃命。因為，餘額寶對客戶承諾「T+0（現買現贖）」，為能兌現視同現金的承諾，將90%以上資金投資於40天期限內的協定存款，以保證流動性需求。 貨幣基金與商業銀行所商定價格的協定存款，在銀監會規定的會計歸屬上被列為同業存款，因此，再存入商業銀行後，原本0.35%的活期存款和3.75%的2年期定期存款立刻被抬高到5%至6%。這也就是餘額寶等互聯網貨幣基金得以開出高收益率的保障。 馬蔚華：有助金融改革 也因此，儘管國有三大行把餘額寶視為眼中釘，但前招行行長馬蔚華自招，也用餘額寶理財，「放幾千元在裏面，挺有意思的，每天都能看到錢增加了多少。」馬蔚華認為，銀行利率管制遲早開放，餘額寶的出現，有助推動銀行提前加快金融改革。 一旦銀行封殺協定存款交易，貨幣基金只要提前支取將被罰息，或只能獲得低利的活期利息，資產勢必由盈轉虧。面對虧損，餘額寶等貨幣基金必須對所投資資產組合進行調整，重新進行資金配置，尋找其他流動性高的資產。這意味，餘額寶要進行更多短債的配置，承擔違約風險的投資。 銀行業重拳出手，將餘額寶等互聯網金融貨幣基金存放銀行的存款納入一般性存款管理，不再作為同業存款，並得按規定繳納存款準備金。看似是從維護公平競爭金融市場秩序與國家金融安全的大計著想，其實，對餘額寶將帶來不小的打擊，互聯網貨幣基金的下一步，恐將更加崎嶇而蹣跚。 小 靈 通協定存款 是客戶按照與銀行約定的存款額度開立的結算帳戶，帳戶中超過存款額度的部分，就自動將其轉入協定帳戶，並以協定存款優惠利率計息的一種企業存款。 基金所投資協定存款，與保險所投資的協定存款在銀行內不屬同一類別，是不計入一般性定期存款，不計入存貸比考核、不派生貸款，而屬於同業存款業務。（戴瑞芬） 中銀協祭自律 餘額寶恐將滅頂 稍後再讀 旺報     餘額寶怎麼運作 阿里巴巴旗下互聯網貨幣基金餘額寶，飆升4000億元（人民幣，下同）的集資規模，已經比大陸發地方債還快。面對餘額寶來勢洶洶，中國銀行業協會召集300多家銀行會員，決定排除貨幣基金的「同業存款」待遇，拉回與銀行活期存款一樣的起跑線上。銀行業摘掉餘額寶高收益率的光環，正祭出致命的一擊。 中國銀行業協會會員包括300多家銀行及金融機構，這次大動作向互聯網貨幣基金叫陣，其實背後的主管單位銀監會發揮了不小的影響力，可視為是監管層在投石問路，準備祭出強控風險的緊箍咒。 排除同業存款待遇 餘額寶之所以遭銀行業圍剿，正因為它打著高收益旗幟，高息吸引大量資金從銀行流出，迫使銀行存款或理財產品利率大幅上升；然後再透過貨幣基金的「同業存款」待遇，把從銀行流出的錢，以更高的價格存回銀行。 因此，中國銀行業協會正打算祭出「存款自律措施」，也就是將貨幣基金存放銀行的存款，納入一般性存款管理，不作為同業存款，除了得按規定繳納存款準備金，並需遵守大額協議存款利息上浮限制。根據中國人民銀行（大陸央行）規定，銀行的存款利率不得超過同檔次基準利率的1.1倍。若提前提取，則按活期存款計算利息。 餘額寶 可能倒貼資金 貨幣基金一旦納入一般性存款管理，餘額寶也就由原先的同業存款，改按活期存款取息，那麼高收益將立即跳票，而且餘額寶不光賺不到錢，甚至有可能倒貼巨額資金。 銀行業出手反擊，也是對互聯網理財貨幣基金的釜底抽薪。以主流互聯網理財產品均對接貨幣基金來看，除了餘額寶對接的天弘增利寶首當其衝，包括微信理財通對接的華夏財富寶，百度百賺利滾利版對接的嘉實活期寶等，都恐將難逃滅頂之災，互聯網貨幣基金逾6%以上的高收益率，也因為一夕之間風雲變色，將成為過眼雲煙。 旺報觀點－銀協先反擊 證監會後磨刀 稍後再讀 旺報 戴瑞芬 2014年02月28日 04:10 小字型 中字型 大字型 互聯網金融來勢洶洶，步步進逼傳統金融銀行地盤，中國銀行業協會終於出手反擊，使出撒手金間要把互聯網貨幣基金納入一般性存款而非同業存款，計繳存款準備金，讓高收益率泡沫崩盤。 銀行業反擊也接二連三，包括工行、農行要求，由總行統籌跟支付寶類公司建立單獨帳戶，並統一定價，各分行、各部門不能再直接定價。擺明不讓互聯網金融產品享受特別政策，要求同一標準的監管。 銀行業的反擊，後續還得看銀監會如何操刀，倒是證監會也磨刀霍霍，擬全面提高基金公司風險準備金的計提比例，並要求與銀行未支付利息嚴格掛勾，以防範貨幣基金可能的流動性風險。 顯然，監管互聯網金融動作頻頻，並非偶然。大陸兩會前後，預計將會對互聯網金融祭出監管。基於防止貨幣空轉，控制同業存款放貸規模，在銀行投資端打擊的同時，當然也要在資金端進行控制。所以板子既打在銀行身上，也會打在貨幣基金身上。 第三方網路支付夯 銀行難再躺著賺 稍後再讀 工商時報 記者邱莞仁、康彰榮／北京報導 2014年03月02日 04:10 小字型 中字型 大字型 陸第三方網路支付規模 過去一年中國大陸第三方網路支付市場快速崛起。除中國大陸最大電子商務集團阿里巴巴推出的「餘額寶」大獲成功，一舉將合作夥伴推上中國大陸最大基金寶座，其他網路公司也紛紛圈地殺入網路金融領域，傳統銀行未來恐難再躺著賺。 近日，互聯網金融發展也引起中國內部正反意見論戰。稍早，央視曾引用專家談話強力抨擊互聯網金融，前日，中共黨報人民日報則意外發表一篇文章，稱雖要注意互聯網金融，但其也為傳統金融改革帶來不少作用。 去年6月，阿里巴巴旗下第三方支付平台「支付寶」，結合大陸天弘基金管理公司推出「餘額寶」線上理財服務。 由於線上操作便捷且支付寶擁有超過8億個註冊帳戶，天弘基金在大陸國內管理基金資產的規模排名已飆升至第2名；天弘基金資產中「餘額寶-增利寶」基金，則拿下大陸國內最大基金規模的寶座。 最新數據顯示，截至今年2月26日，餘額寶累積用戶數超過8,100萬人，資金規模超過5,000億元人民幣（下同）。 值得注意的是，據一財網的統計，目前大陸滬深股市的有效帳戶分別為6,700萬和6,500萬，一般投資者都是滬深各一個戶，所以股民總數約6,700萬左右。這也意味著，假設一個人只用一個帳號申購，餘額寶只用了8個多月的時間，其用戶數和規模不僅遠超其他基金，甚至比已有20多年歷史的大陸股民還多。 除了餘額寶的大獲成功，今年農曆春節，另外一家大陸網路龍頭騰訊透過其網路通訊軟體「微信」推出的「微信紅包」應用程式，讓公眾帳號透過「微信支付」系統付款，也在短短幾天創下超過7,500萬次的搶紅包記錄，吸引各家網路公司紛紛進場圈地，殺入網路金融領域。 近期如百度百發理財宣布推出8％的年化收益率，微信理財通也推出的華夏基金的財富寶貨幣基金產品。 此外，家電大廠蘇寧雲商也透過基金公司推出「零錢寶」，網路公司小米則宣布與北京銀行搭檔，雙方將在行動金融上全方位合作。 根據市調機構艾瑞諮詢發佈的統計，去年中國第三方網路支付市場交易規模達5.3兆，比2012年成長46.8％。 面對網路支付高效率、服務低成本的挑戰，如中國銀行、民生銀行、建設銀行等各大行也不甘示弱，推出自己的線上理財產品。