陳褡璋同意讓資產評價「變來變去」讓這兩年財報起起落落 曾銘宗就任總算回歸正途

曾銘宗：壽險資產 不得任意重分類

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工商時報 記者彭禎伶／台北報導 2013年10月24日 04:09

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5大壽險公司調整會計科目概況

壽險公司財報未來不得再任意重新分類。金管會主委曾銘宗昨（23）日表示，財報應維持時間及同產業的比較性，目前部分壽險公司資產「變來變去」，在持有到期、無活絡市場及備供出售項下移來移去；未來除非有重大理由，否則金管會「不會讓他（壽險）變更相關評價」。

國泰人壽2011年底進行資產重分類，清空持有到期項下資產，移往備供出售，以增加債券出售彈性；富邦人壽、中國人壽、三商美邦人壽、台灣人壽隔年也都進行相同動作，南山人壽則在今年9月宣布，會以8月底資產為基準，將部分備供出售項下債券，重分類到無活絡市場及持有到期項下。

曾銘宗表示，雖然會計科目重分類不必事先經金管會核准，但未來會嚴格把關，壽險公司必須證明資產重分類全數符合會計公報原則；另外，金管會也會事後檢視壽險公司這項動作是否有「操縱獲利」、「美化財報」的情況。

同時，若壽險公司資產重分類是為了賣老債等值錢資產，金管會也會檢視其財務能力是否健全，資產是否足以支撐負債。

立委孫大千日前在立院質詢時，認為國內壽險業者財報任意更動，且有公司是將持有到期債券移到備供出售，就是要賣老債來分配現金股利，曾銘宗當時也承諾會嚴加管理，並加強金檢。

昨天曾銘宗重申，公司財報必須與過去期間有比較性，若壽險公司的資產變來變去，外界也搞不清楚用什麼基礎來評價，且財報分類應是經過審慎評估。

曾銘宗說：「一經評估分類確定後，不可以輕易改變。」同時各壽險公司若任意更動資產分類，則橫向的比較，即同類公司間的財報也無法比較。

對曾經更動及近期決定要重分類財報的壽險公司，曾銘宗強調，先前已報備、保險局已同意部分，就依董事會決議變更，但金管會將事後檢視這些公司財報變更的理由，是否真的符合會計公報精神，且各公司是否用資產重分類來操縱獲利或每股淨值。至於未來，他指出，除非有重大理由，否則不會輕易准許壽險公司再重分類資產。

面對QE即將退場，全球升息趨勢，且部分壽險公司重分類期限將至，是否又可能出現一波備供出售資產，轉往持有到期或無活絡市場項下，曾銘宗更重話說：「變來變去還叫什麼財報，不能因為有利，就調整分類項目。」

美化財報 壽險業搬資產 金管會說不

曾銘宗：分類確定後 不能輕易改變

2013年10月24日 

壽險業大舉「搬動」手上債券部位，金管會下令禁止。圖左2為金管會主委曾銘宗。唐紹航攝

【廖珮君、王立德╱台北報導】為美化財報，壽險業大舉「搬動」手上債券部位，做金融資產重分類，遭金管會盯上。金管會主委曾銘宗昨說，壽險業資產評價一經評估分類確定後，就不能輕易改變，「變來變去，叫甚麼財報？」
金管會2011年時同意，壽險公司投資債券的會計項目可申請變更，且規定變動之後「2年」不得再變動。其中把「持有到期」變更至「備供出售」後，可讓債券以公平價值評價，達到淨值大幅提升，變動的業者包括國泰人壽、富邦人壽、中國人壽、台灣人壽、三商美邦人壽等。而新光人壽與南山人壽則從備供出售改列至持有到期，降低金融市場波動對淨值影響。

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「財報需有比較性」

曾銘宗說，壽險業財報需有比較性，未來除非有重大理由，不然不會讓業者輕易變更，他說「財報的評價資產變來變去，外界搞不清楚是用何種基礎做評價，也沒有比較性」。
業者說，未來壽險業者手上的金融資產，將無法再重分類，若逢市況大幅改變，如債市走空頭，恐讓壽險業者淨值大幅縮水，加重業者增資壓力，也不利股價表現。
業者解釋，債券放在「持有到期」時，屬長期投資，以成本列帳，不計算盈虧，也不影響淨值或當期損益；但若搬到「備供出售」項下時，就會影響淨值增減，隨債市利率彈升、債券價格下跌，就會有評價損失的問題。 

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業者：依規定辦理

曾銘宗昨說，壽險業者財報從過去到現在的縱斷面，或和其他業者比較的橫斷面，都需要有比較性，業者需要審慎分類做評估，經評估分類確定後，不能輕易改變。
對於金管會的說法，南山人壽財務長許妙靜表示，將依循主管機關規定，未來不會輕易變更資產的會計項目。
國泰人壽發言人林昭廷說，未來會尊崇主管機關規定，除非有極重大原因，才會申請調整會計科目。富邦金也表示，一切遵照主管機關辦理。