玩命中小企 向19銀行買TRF

虧損吃掉2/3營業額 反盼銀行勿縮銀根

2016年03月15日 

 

 

人民幣TRF風暴延燒，1家中小企業在19家銀行下單，至今已賠掉2/3營業額。圖為人民幣。資料照片

賭性堅強
【廖珮君╱台北報導】人民幣目標可贖回遠期契約（TRF）風暴延燒，1家年營業額1億美元的中小企業主，卻跟19家銀行做TRF交易，至今損失已吃掉2/3營業額，企業主盼銀行勿緊縮銀根、否恐引爆新一波中小企業倒閉潮。

行庫高層抱怨，企業戶和行庫辦授信、卻跟民營銀行大玩TRF，結果TRF賠錢、欠了民營銀行一屁股賭債，反讓正常貸款還不出錢來；為確保債權，多家行庫的確已開始緊縮銀根，「誰都不想當最後一隻老鼠」。 

企業戶欠一屁股賭債

該行庫主管說，行庫沒賺到TRF交易的錢，反倒成了TRF的「苦主」，目前做法是，凍結尚未動撥的授信額度，若已經借貸出去者，則提高擔保品、確保債權。
據了解，TRF自救會將在本周五（18日）拜會金管會主委王儷玲和銀行局長詹庭禎；但該企業戶說，對中小企業戶來說，更重要的是可以繼續經營，「至少不能緊縮銀根」但目前銀行似乎不埋單。
日前某家中小企業戶向《蘋果》投訴，TRF商品、從2009年的單純避險商品，已「質變」為企業戶大玩套利的工具，企業主風險意識薄弱「銀行給多少交易額度、就吃多少」；銀行則審查鬆散，為了業績，讓客戶用數倍槓桿交易。
該企業主直言，這個TRF金錢遊戲在2011~2013年達到高峰，直到2014年3月人民幣出現貶值，金管會、部分企業戶「才開始醒了過來」。
該企業主說，今年年初，金管會要求銀行對企業主做平倉（指讓客戶認賠出場），將「TRF賭債」變成放款，企業戶只能和銀行協商分期還「賭債」。
這19家遍及民營、外銀、中小型銀行，還包括海外分行，至今已損失1500萬美元，被銀行平倉、轉成放款，協商還款則是5000萬美元，損失6500萬美元，等於吃掉2/3的營業額。 

人民幣貶值才醒過來

該企業戶概估，從去年8月人民幣大貶至今，整體市場的中小企業戶已損失和未損失（指契約未到期）恐達上千億元，甚至很多銀行已開始緊縮銀根，新的放款只支應「平倉的賭債」，真正支應企業周轉金則凍結。
金管會官員則說，這家企業戶是否應先檢討，為何可以跟19家銀行做TRF交易？讓風險無限擴大？
銀行局長詹庭禎昨說，金管會過去3波處理TRF問題，就是希望控制客戶或銀行損失在一定範圍內，他說，銀行若是協助客戶業務正常營運，尊重銀行可將客戶平倉損失，轉列放款或應收款項。 

金管會3波嚴管TRF概況

2014/4~6月
◎處分9家不當銷售的銀行，缺失未改善前禁賣套利型TRF
◎複雜型高風險商品，限專業客戶和避險目的一般客戶承作
◎銀行銷售套利TRF交易，需設有擔保品徵提機制
◎將客戶衍生性商品交易額度和動支情況，納入聯徵查詢
2015/2~7月
◎明定商品交易損失上限（如1年內商品，最大損失6倍）
◎須向客戶揭露最大損失金額，控管客戶整體信用風險
2015/10月~2016/1月
◎再處分9家不當銷售的銀行，缺失未改善前禁賣TRF
◎提高專業法人戶資格，從總資產5000萬提高到1億元
◎再降商品交易損失上限（最大損失3.6倍）
◎限制商品期限為1年，禁賣2年期TRF
◎銀行須向客戶收期初保證金、建立客戶額度控管機制等
資料來源：金管會